Прогнозирование

биржевых цен для трейдеров

Уведомление о рисках


Уведомление о рисках:

Торговля финансовыми активами связана с различными рыночными, валютными, экономическими, политическими, коммерческими и другими рисками. Такая торговля не всегда приносит доход. Поэтому надо полностью осознавать, что инвестирование в финансовые активы требует обширных знаний и значительного опыта в инвестировании, а также понимания природы и сложности финансовых инструментов, способности определять объем инвестирования и оценивать связанные с этим риски.


Виды рисков

Здесь перечислены только некоторые виды рисков, с которыми могут столкнуться трейдеры. Этот список очень неполный.

1. Технические риски

Это риски, связанные с работой оборудования, Интернета и программного обеспечения.

1.1. Общие технические риски

Некорректная работа Интернета (интернет-провайдеров), локальных сетей брокера и трейдера и программного обеспечения трейдера и брокера могут приводить либо к некорректному исполнению ордеров трейдера или просто к их неисполнению.

  • Плохое интернет-соединение со стороны трейдера или со стороны брокера приводят к замедлению передачи информации или к обрыванию связи. Это риск несвоевременного исполнения ордера трейдера или, вообще, риск неисполнения ордера по причине невозможности его передачи брокеру.
  • Сбой в работе электросети у трейдера приведет к риску того, что трейдер не сможет вовремя отправить свой ордер на исполнение.
  • Неправильная настройка терминала трейдера может привести к риску непредсказуемости последствий для торговли трейдера.
  • Если трейдер вовремя не обновил версию терминала, то он также рискует непредсказуемыми последствиями торговли.
  • Игнорирование трейдером правил использования торгового терминала на сайте брокера может привести к отмене исполнения ордеров трейдера.
  • Хакерские атаки приводят к риску неисполнения ордеров или к их не такому исполнению, которое ожидал трейдер.
  • Злонамеренное использование (хакерский взлом или запрещенное применение) торгового терминала на сайте трейдера может привести к бану трейдера и потери всех его средств у данного брокера, в соответствие с правилами брокера.

1.2. Риски аномального поведения рынка

Это такие риски, на которые брокерское программное обеспечение и оборудование брокера не было рассчитано.

  • Перегрузка интернет-связи при экстремально сильной активности на рынке приводит к риску исполнения ордеров трейдера в более позднее время, и, возможно, по очень невыгодной для трейдера цене.

1.3. Риски торговой платформы

Это риски, связанные с работой торгового терминала в компьютере трейдера или на сайте брокера.

  • Единственным надежным источником котировок является база котировок, которая находттся на сервере брокера. База котировок в торговом терминале трейдера может временно не совпадать с базой котировок брокера по самым последним котировкам. Такое иногда происходит из-за того, что связь между торговым терминалом и сервером может прерваться в какой-то момент времени, и некоторые котировки могут не поступить в терминал трейдера. В этом случае трейдер рискует принять неверное решение относительно направления открытия позиции.
  • Если трейдер в отношении одного и того же ордера отдает брокеру разные инструкции (например, трейдер передумал относительно первой инструкции), то трейдер рискует тем, что может исполниться первая инструкция, а вторая опоздает.

1.4. Риски, связанные со связью

Так как трейдер и брокер находятся в разных локациях, то возникают риски, связанные со связью между трейдером и брокером.

  • Электронные письма с важными уведомлением от брокера могут не попадать в электронный почтовый ящик трейдера (даже в папку "Спам") по вине почтового провайдера (mail.ru, yandex.ru, gmail.com и т.п.), хостера или админа локальной сети трейдера.
  • Если трейдер хранит в своем почтовом ящике электронные письма с логином и паролем от своего аккаунта у брокера, то он сильно рискует потерять свой аккаунт, если хакеры вскроют его почтовый ящик.
  • Трейдер рискует, что в его личный аккаунт у брокера проникнут хакеры и сменят пароль от аккаунта. В результате, трейдер рискует потерять все свои внесенные брокеру стредства.

2. Риски, связанные с природой рынка и рыночных активов

Это риски, связанные с объективной природой рынка.

Трейдеру не следует торговать теми рыночными активами, у которых он полностью не понимает их сущность и уровень их риска. Тредер должен осознавать, подходит ли ему этот рыночный актив по его финансовым возможностям и обстоятельствам.

Некоторые стратегии заработка при торговле рыночными активами могут быть очень рисковаными, из-за размера спреда или комиссии брокера. А также короткие позиции могут быть рискованными из-за размера кредитных процентов брокера.

2.1. Риски высокого кредитного плеча

Торговля с высоким кредитное плечом является очень сильно рискованой.

  • Чем выше кредитное плечо, тем выше эффективная волатильность рынка в торговле. Эффект получается такой же, как если бы торговать без плеча, но на более волатильном рынке.
  • Кредитное плечо обеспечено депозитом трейдера. Поэтому, если рынок пошел не в ту сторону, на которую расчитывал трейдер, то убытки за счет кредитного плеча, в первую очередь, покрываются депозитом трейдера. При исчерпании депозита трейдера сделка принудительно закрывается, чтобы брокер не получил убытки. А трейдер остается без депозита.
  • Чем выше кредитное плечо, тем выше убыток пересчета. Например, если трейдер сначала получит убыток на 20%, а потом от уменьшенного на эти 20% депозита трейдер получит прибыль на 25%, то он не выйдет в ноль, как при отсутствии кредитного плеча. Трейдер с кредитным плечом будет в убытках, размер которых будет тем больше, чем больше размер кредитного плеча.
  • На фондовых биржах по многим биржевым активам кредитное плечо не является бесплатным. Трейдер на фондовой бирже рискует тем, что проценты по кредиту за предоставленное плечо могут превысить всю прибыль от сделки.

2.2. Риски высокой волатильности

Высокая волатильность, это главный враг трейдера. Без волатильности растут только банковские депозиты.

  • Именно на высоковолатильных рынках больше всего трейдеров, потерявших свои деньги за достаточно короткий срок. Высокая волатильность приводит к риску высоких просадок счета трейдера.
  • Высокая волатильность приводит не только к большим амплитудам ценовых колебаний, но и к высокой частоте этих корлебаний. В сумме это часто приводит к резким непредсказуемым ценовым скачкам. Что в свою очередь приводит к риску того, что ордер трейдера может исполниться с опозданием. (см. выше п. 1.2.)

2.3. Риски ликвидности

Мгновенная ликвидность возможна только в дилинг-центрах Форекса и у брокеров бинарных опционов. А на фондовой бирже мгновенной ликвидности может и не быть.

  • На некоторые биржевые активы отсутствует спрос. Поэтому непонятно, по какой цене их продавать. И если трейдер выставит их на продажу по очень низкой цене, то еще не факт, что кто-то купит эти активы в течение суток и более.

2.4. Риск приостановки торговли

Во время быстрого движения цены вверх или вниз у какого-нибудь рыночного актива или группы активов, администрация биржи может временно приостановить торги по этим активам, или даже торги всей биржи в соответствии с правилами биржи.

  • В этом случае трейдер рискует тем, что он не сможет вовремя закрыть открытую позицию. В этом случае ордер StopLoss никак не помогает.

2.5. Риски, связанные с комиссией, спредом и налогами

  • Перед открытием или закрытием сделки нужно удостовериться, что ожидаемая прибыль не будет меньше, чем сумма комиссий брокера или спред брокера по данному рыносному активу.
  • Существует риск, что сделки по какому-нибудь рыночному активу подлежат дополнительному налогооблажению (например, из-за изменений в законодательстве). Трейдеру необходимо убедиться, что в своих расчетах он учел это дополнительное налогооблажение.
  • Если брокер не является налоговым агентом (как, например, в дилинг-центрах брокеров Форекса и бинарных опционов), то существует риск того, что если трейдер не заплатит все налоги, то штрафы и пени за определенный срок просрочки оплаты налогов могут превысить прибыль от заработанных средств.
  • Если брокер не является налоговым агентом, то имеется риск, что трейдер в качестве физического лица не сможет доказать налоговой инспекции свои затраты, и налог придется платить со всей суммы выведенных от брокера средств. В результате чего сумма налога может превысить сумму прибыли. Нужно внимательно изучать законодательство той страны, в которой трейдер платит налоги.

3. Риски выбора брокера

Это риски, связанные с неудачным выбором брокера или с неудачной работой брокера.

  • Иногда в Интернете появляются брокеры-мошенники с очень привлекательными условиями торговли (маленькие спреды, комиссии, свопы и т.д.). Цель таких мошенников, это собрать средства доверчивых трейдеров и исчезнуть.
  • В Интернете встречаются брокеры "кухни". Их программное обеспечение "стряпает" для каждого трейдера индивидуальные котировки и графики изменения цен. Цель такого брнокера, это также забрать себе все деньги трейдера, но сделать это так, чтобы трейдер не обнаружил мошенничества. Поэтому тредер рискует снова внести на свой счет новый депозит для того, чтобы отыграться. При попытке забрать остаток средств со своего счета трейдер может столкнуться с противодействием со стороны такого брокера (например, необоснованные обвинения в нарушении правил) и отказом в выводе средств с баном трейдера.
  • Встречаются молодые неопытные брокеры, которые рискуют разориться. Они не планировали обманывать трейдеров, но бизнес у них не получился.
  • Даже старый опытный брокер тоже рискует разориться. Это бизнес и от банкротства никто не застрахован.
  • При банкротстве брокера все ваши открытые позиции будут принудительно закрыты без вашего согласия на это по текущим ценам. Трейдер рискует, что это закрытие позиций будет для него по очень невыгодным ценам.
  • При банкротстве брокера трейдер рискует совсем не вернуть себе свои вложенные средства или вернуть их только частично через несколько месяцев. В последнем случае трейдеру придется согласиться на возврат средств в таких активах, которые ему будут предложены. Например, трейдер вложил доллары, а вернут ему рубли по текущему курсу. Или трейдеру могут вернут его срекдства в виде какких-то низколиквидных акций по текущему курсу, который каждый день падает.

4. Риски, связанные с третьей стороной

Брокер может передать полученные от трейдера деньги третьей стороне (например, банку, рынку, брокеру-посреднику, внебиржевому контрагенту или клиринговой палате) для того, чтобы хранить или контролировать их с целью проведения с помощью или посредством третьей стороны финансовых операций или же удовлетворить требования по обязательству клиента по обеспечению залога (например, первоначальные требования по марже) в отношении финансовой операции.

  • Брокер не несет отвественности за какие-либо действия или бездействия какой-либо третьей стороны, которой он передал деньги клиента.
  • Третья сторона может хранить деньги трейдеров не на индивидуальных счетах трейдеров, а на объединенном счете. Поэтому не всегда можно отделить деньги одного трейдера от денег других трейдеров или от денег самой третьей стороны. В случае банкротства третьей стороны, брокер может только представить необеспеченный иск от имени трейдера, и трейдер подвергается риску того, что денег, полученных брокером от третьей стороны, будет недостаточно для удовлетворения требования трейдера. Брокер не берет на себя никаких обязательств или ответственности за какие-либо возможные потери трейдера.
  • Трейдер рискует тем, что банк или брокер-посредник, с которыми брокер трейдера ведет дела, могут иметь интересы, противоречащие интересам трейдера.

5. Риски, связанные с форс-мажором

Никто не застрахован от падения на Замлю астероида...

  • В случае возникновения форс-мажорных обстоятельств (война, революция, наводнение, землетрясение, извержение вулкана, цунами, тайфун, терракт и т.д.), то есть таких обстоятельств, при которых брокер не сможет выполнять свои обязательства перед трейдерами, все риски финансовых потерь принимает на себя только трейдер. Обычно, это прямо прописано в договоре между брокером и трейдером или в оферте.



Снятие ответственности